고려아연[010130] - 아연가격 추가상승 기대

오늘 종목IN에서 살펴볼 종목은?

 

고려아연[010130] 입니다!

 

고려아연은 아연/동/은/금 등을 생산하는 국내 대표 비철금속 업체입니다.

 

 

고려아연은 매출비중에서 아연이 차지하는 비중이 30%이상으로 가장 높기 때문에 아연가격이 중요합니다. 현재 아연가격은 톤당 2,700달러 수준으로 작년초 저점대비 2배가량 상승하였습니다. 향후에도 견조한 수요를 바탕으로 완만한 가격 상승기조 이어갈 것으로 기대됩니다.

 

그동안 아연가격 상승에도 불구하고 주가가 부진했던 주요 이슈는 제련수수료의 하락이었습니다. 제련수수료가 톤당 10달러 하락할 때마다 고려아연의 영업이익은 170억 정도가 감소하는 것으로 보여집니다. 다만, 현 수준에서 제련수수료의 하락은 거의 마무리 단계인 것으로 판단됩니다.

 

또한, 태양광 발전으로 전력비용 부담을 어느정도 줄일 수 있을 것으로 기대되고 있는데요, 고려아연은 전력을 많이 사용하기 때문에 유가 반등시 비용부담이 커지는 구조입니다. 이에 유가상승에 대한 부담을 줄이고자 호주에 태양광 단지를 건립예정에 있구요, 장기적으로 호주의 비싼 전기료 부담을 완화시킬 수 있을 것으로 보여집니다.

 

 

현재 주봉상의 추세를 보면, 장기적인 박스권에 주가가 갇힌 모습입니다.

현재 박스권 하단 구간에 위치해 있는 상황이기 때문에 중기적 관점에서는 박스권 상단까지 노려보는 관점입니다.